CGI vise Umanis : les forces en présence

Umanis, bientôt dans l'escarcelle de CGI ? Le groupe canadien est entré en négociation exclusive avec l'ESN française. Il compte en boucler l'acquisition d'ici à la fin du deuxième trimestre 2022.

La transaction se ferait en deux temps. CGI acquerrait d'abord les parts de la société Mura et du directeur général Olivier Pouligny. Soit 70,6 % du capital d'Umanis et 81,9 % des droits de vote. À 17,15 € par action, soit un bonus de 30,4 % par rapport au cours de clôture moyen pondéré sur 30 jours.
Deuxième étape : une OPA simplifiée, au même prix unitaire.

Hors actions autodétenues, le deal valorise Umanis à environ 310 M€.

En 2021, Umanis a dégagé un chiffre d'affaires de 246 M€ (+14,5 % par rapport à 2020). En fin d'année, l'ESN comptait 2911 « collaborateurs ».

Le niveau de marge d'Ebitda, annonce CGI, est conforme aux prévisions qu'Umanis avait publiées début février. Autour de 12 % en l'occurrence, contre 11,2 % en 2020. Le niveau maximum de dette ajustée s'élève quant à lui à 26 M€.

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Revenus 2021 : 246 M€ pour Umanis ; 8,7 Md€ pour CGI

En 2020, Umanis a affiché un résultat net de 13,882 M€. Sur le premier semestre 2021, le compteur en était à 8,913 M€. L'entreprise a récemment réalisé deux acquisitions : celles de l'ESN Alphonse et de SunTseu (spécialiste Salesforce).

Fondé en 1990, Umanis est coté en Bourse depuis 1998. Il se positionne autour de la 30^e place dans le classement des ESN/ICT en France - sur la foi de ses revenus sur place.

CGI est 9^e de ce même classement, avec environ 1,2 Md€ de C. A. Soit environ 10 % de son revenu global. Le groupe canadien revendique un effectif d'environ 82 000 « conseillers et professionnels ». Sur son exercice annuel achevé le 30 septembre 2021, il a réalisé un bénéfice net avoisinant 1,37 milliard de dollars canadiens (environ 1 Md€ au taux de change actuel).

Logos © Umanis & CGI